【相談事例】確定拠出年金はやるべき？選び方や効果的な活用方法について教えて！
投資のプロの専門家はどのような回答をしているのか？実際にご相談頂いた事例をご紹介！
確定拠出年金は、年齢や目標、性格に合わせた選び方をしよう！
会社の確定拠出年金を検討する前に抑えておくべきポイントが幾つかあります。
その一つが、「確定拠出年金を選ぶメリットがあるのかどうか？」です。
同じような長期積立型の資産運用の方法は多数存在します。つみたてNISAや外貨建て保険、海外積立投資、海外保険など、それぞれで期待リターンやリスク、条件、税制上のメリットなどが異なります。
確定拠出年金の場合、税制上のメリットや拠出金の一部を会社が負担してくれるなどのメリットがある一方で、選択できる商品が限られているというデメリットも存在します。また、60歳になるまで引き出しができないという点も大きなデメリットと言えるでしょう。
こうしたメリット、デメリットを踏まえて、自分の目的や状況に適した方法を選択することが前提となります。そこで、まずは確定拠出年金のデメリットについて考えてみましょう。
先述しましたが、確定拠出年金の主なデメリットは以下の2つです。
（１）商品の選択肢が限られている
（２）60歳まで引き出しができない
この一般的に言われている２つのデメリットについてですが、実は人によってはデメリットとなる場合とならない場合があるんです！！
一つ一つ見ていきましょう。
その一つが、「確定拠出年金を選ぶメリットがあるのかどうか？」です。
同じような長期積立型の資産運用の方法は多数存在します。つみたてNISAや外貨建て保険、海外積立投資、海外保険など、それぞれで期待リターンやリスク、条件、税制上のメリットなどが異なります。
確定拠出年金の場合、税制上のメリットや拠出金の一部を会社が負担してくれるなどのメリットがある一方で、選択できる商品が限られているというデメリットも存在します。また、60歳になるまで引き出しができないという点も大きなデメリットと言えるでしょう。
こうしたメリット、デメリットを踏まえて、自分の目的や状況に適した方法を選択することが前提となります。そこで、まずは確定拠出年金のデメリットについて考えてみましょう。
先述しましたが、確定拠出年金の主なデメリットは以下の2つです。
（１）商品の選択肢が限られている
（２）60歳まで引き出しができない
この一般的に言われている２つのデメリットについてですが、実は人によってはデメリットとなる場合とならない場合があるんです！！
一つ一つ見ていきましょう。
（１）確定拠出年金のデメリット「商品の選択肢が限られている」
確定拠出年金で投資ができる商品は金融機関ごとに異なります。
企業型の確定拠出年金DCであれば、基本的に会社が指定した金融機関が取り扱う商品にしか投資ができません。どのようなラインナップがあるかは各金融機関で大きく差があり、５～６種類の選択肢の中から選ばなければいけないケースもあれば、20種類ほどの選択肢から選べるケースもあります。
個人型のiDeCoの場合は、自分で金融機関の選択が可能ですのである程度希望した投資先を選ぶことができます。ただ、基本的に確定拠出年金における取り扱いの投資先には一定の基準が設けられていますので、あくまでスタンダードな投資先しか選択肢がないという事は頭に入れておくと良いでしょう。
つまり、確定拠出年金を選ぶ上で自分が希望する投資先のラインナップが充実しているかどうかが選ぶ判断ポイントの一つとなります。
例えば、米国株式中心に投資をしたいと思っていた場合に、それに近い投資先ラインナップがあれば商品の選択肢はデメリットにはなりません。
ただ、米国株式中心に投資をしたいと思っていても、選べるラインナップが国内の貯蓄型商品や日本や債券に分散されたバランス型商品しか選べなければ投資商品としての魅力は半減してしまうでしょう。
確定拠出年金を選ぶ場合は、めぼしい投資先があるかどうかをまずは確認してみてください。
また、もし魅力的な投資先がなければ掛け金を最低限に設定しておいて別の方法で積立投資を行うという事も検討されてみるべきでしょう。
その場合、確定拠出年金で選んだ投資先と別の方法で選ぶ投資先の両方を組み合わせて配分のコントロールをすると良いでしょう。
例えば、確定拠出年金で国内株式、国内債券へ投資する商品を選んだのであれば、別の方法では外国株式、外国債券を中心とした商品を選ぶといった感じです。
商品や方法を跨いで総合的にポートフォリオを組むことで、資産全体のリスクコントロールが可能となります。
企業型の確定拠出年金DCであれば、基本的に会社が指定した金融機関が取り扱う商品にしか投資ができません。どのようなラインナップがあるかは各金融機関で大きく差があり、５～６種類の選択肢の中から選ばなければいけないケースもあれば、20種類ほどの選択肢から選べるケースもあります。
個人型のiDeCoの場合は、自分で金融機関の選択が可能ですのである程度希望した投資先を選ぶことができます。ただ、基本的に確定拠出年金における取り扱いの投資先には一定の基準が設けられていますので、あくまでスタンダードな投資先しか選択肢がないという事は頭に入れておくと良いでしょう。
つまり、確定拠出年金を選ぶ上で自分が希望する投資先のラインナップが充実しているかどうかが選ぶ判断ポイントの一つとなります。
例えば、米国株式中心に投資をしたいと思っていた場合に、それに近い投資先ラインナップがあれば商品の選択肢はデメリットにはなりません。
ただ、米国株式中心に投資をしたいと思っていても、選べるラインナップが国内の貯蓄型商品や日本や債券に分散されたバランス型商品しか選べなければ投資商品としての魅力は半減してしまうでしょう。
確定拠出年金を選ぶ場合は、めぼしい投資先があるかどうかをまずは確認してみてください。
また、もし魅力的な投資先がなければ掛け金を最低限に設定しておいて別の方法で積立投資を行うという事も検討されてみるべきでしょう。
その場合、確定拠出年金で選んだ投資先と別の方法で選ぶ投資先の両方を組み合わせて配分のコントロールをすると良いでしょう。
例えば、確定拠出年金で国内株式、国内債券へ投資する商品を選んだのであれば、別の方法では外国株式、外国債券を中心とした商品を選ぶといった感じです。
商品や方法を跨いで総合的にポートフォリオを組むことで、資産全体のリスクコントロールが可能となります。
（２）確定拠出年金のデメリット「60歳まで引き出しができない」
確定拠出年金のデメリットとしてよく言われるのが、「60歳まで引き出しができない」というもの。もし、途中で何かしらの理由で資金が必要になった場合でも、自由に引き出して使うことは原則としてできません。
このように、好きな時に投資資金を引き出して使うことができないという制約をデメリットと感じる人も多くいらっしゃいます。長い人生、この先いつ何があるか分からないと考えると、投資資金が一定期間縛られてしまうのはリスクと言えます。
ただ一方で、実はお金を使いたくても使えない状態をメリット、好都合と感じる人もいます。
そもそもですが、積立投資というのは長期での資産構築が目的の資産運用です。長い時間をかけてコツコツお金を積立てることで、将来的にまとまった資産を構築するのが本来の目的のはずです。
もし、それが前提であるなら途中で引き出して使ったり積立を止めてしまうこと自体が本来の目的から外れることになります。そう考えると、ある程度の制約はかえって長期的な資産構築を実現するためには欠かせないものとなり得るのです。
お恥ずかしい話、私も昔はそうでしたが貯金ができない人の典型的なパターンは、お金が使える状態にあるとついつい使ってしまうというものです。そのようなお金が貯められない人の場合は、あえてお金が自由に使えない状態にしてあげることで、知らず知らずのうちにお金を貯めることができるようになります。
つまり、万が一の有事の際に融通できる一定の手元資金を確保しておけば途中でお金を引き出す必要性を排除することが可能となり、一定期間お金が引き出せないという制約はデメリットではなくなるという事です。
このように一般的にデメリットと言われているものでも、その人や状況によってはデメリットでなくなることもあるのです。
このように、好きな時に投資資金を引き出して使うことができないという制約をデメリットと感じる人も多くいらっしゃいます。長い人生、この先いつ何があるか分からないと考えると、投資資金が一定期間縛られてしまうのはリスクと言えます。
ただ一方で、実はお金を使いたくても使えない状態をメリット、好都合と感じる人もいます。
そもそもですが、積立投資というのは長期での資産構築が目的の資産運用です。長い時間をかけてコツコツお金を積立てることで、将来的にまとまった資産を構築するのが本来の目的のはずです。
もし、それが前提であるなら途中で引き出して使ったり積立を止めてしまうこと自体が本来の目的から外れることになります。そう考えると、ある程度の制約はかえって長期的な資産構築を実現するためには欠かせないものとなり得るのです。
お恥ずかしい話、私も昔はそうでしたが貯金ができない人の典型的なパターンは、お金が使える状態にあるとついつい使ってしまうというものです。そのようなお金が貯められない人の場合は、あえてお金が自由に使えない状態にしてあげることで、知らず知らずのうちにお金を貯めることができるようになります。
つまり、万が一の有事の際に融通できる一定の手元資金を確保しておけば途中でお金を引き出す必要性を排除することが可能となり、一定期間お金が引き出せないという制約はデメリットではなくなるという事です。
このように一般的にデメリットと言われているものでも、その人や状況によってはデメリットでなくなることもあるのです。
結論として、確定拠出年金はどう活用するべきか？
これまでお話ししたように、確定拠出年金にはメリットだけでなくデメリットもあります。
ただ、人それぞれで一般的に言われているほど大きなデメリットでないと感じるケースもあるということです。
望んでいる投資先のラインナップが備わっていて、長期的な資産構築のために積立は最後まで継続するという目的意識がしっかりしているのであれば、税制面のメリットが大きい確定拠出年金は有効な資産運用の手段の一つとなるでしょう。
ただ掛金の上限が設定されているため拠出資金に余裕がある場合は、つみたてNISAや海外積立商品、海外保険などと並行（分散）して行うのが良いでしょう。
私のクライアントの中でも、確定拠出年金やつみたてNISAで米国や世界株式のインデックスに積立投資をして、海外積立商品で新興国を中心に積立投資をしている方も多くいらっしゃいます。
こうすることで、世界の中心である米国、世界の先進国、これから成長が期待される新興国に分散して投資が可能となります。配分はそれぞれの目標によって異なりますが、それぞれの商品や方法の特徴を生かした使い方をすることで、より効率的な資産運用を実現できるのです。
ただ、人それぞれで一般的に言われているほど大きなデメリットでないと感じるケースもあるということです。
望んでいる投資先のラインナップが備わっていて、長期的な資産構築のために積立は最後まで継続するという目的意識がしっかりしているのであれば、税制面のメリットが大きい確定拠出年金は有効な資産運用の手段の一つとなるでしょう。
ただ掛金の上限が設定されているため拠出資金に余裕がある場合は、つみたてNISAや海外積立商品、海外保険などと並行（分散）して行うのが良いでしょう。
私のクライアントの中でも、確定拠出年金やつみたてNISAで米国や世界株式のインデックスに積立投資をして、海外積立商品で新興国を中心に積立投資をしている方も多くいらっしゃいます。
こうすることで、世界の中心である米国、世界の先進国、これから成長が期待される新興国に分散して投資が可能となります。配分はそれぞれの目標によって異なりますが、それぞれの商品や方法の特徴を生かした使い方をすることで、より効率的な資産運用を実現できるのです。